|
Для принятия решения о том, стоит ли вкладывать деньги в слияние, как построить стратегию реализации процесса, решить вопросы кадров, интеграции и контроля, необходимо иметь полное и достоверное представление о поглощаемой и поглощающей компании. Для это и используется процедура Due Diligence, которая предназначена для сбора и классификации необходимой информации.
Более адекватным переводом Due Diligence на русский язык является следующее: "всестороннее исследование деятельности компании, ее финансового состояния и положения на рынке". Данный анализ основывается на внутренней информации, нормативных актах, данных, предоставленных конкурентами и партнерами, и проводится с целью:
· проверить достоверность финансовой и иной внутренней информации. Достоверность является определяющим и наиболее важным фактором в современных условиях и ее установление является залогом успешности проекта.
· найти подтверждение предположениям, заложенным в бизнес-плане, потому как реальное финансовое обеспечение должно соответствовать запланированному, иначе любой даже очень хороший бизнес-план будет убыточен.
· оценить возможность реализации краткосрочной и долгосрочной стратегии компании, потому как качественно разработанной стратегии недостаточно для успешной реализации проекта, так как она не должна быть утопичной, а должна подкрепляться реальными данными.
· убедиться в правильности оформления всех документов на предмет их соответствия законодательству и внутренним правилам компании, это послужит залогом достоверности и грамотности оформления всех совместных документов двух компаний.
· удостовериться в правильности и своевременности подачи налоговой и статистической отчетности;
· оценить конкурентные позиции компании на рынке, на котором она осуществляет свою деятельность, необходимо точно и объективно оценивать возможности компаний, их сильные и слабые стороны.
· убедиться в том, что руководство компании является достаточно компетентным для реализации намеченных планов, потому что для осуществления самой хорошо продуманной стратегии необходимы надежные люди, которые максимально точно и качественно смогут осуществлять запланированные действия.Diligence является комплексным анализом всей совокупности отношений внутри компании и ее взаимодействия со средой, в которой она осуществляет свою деятельность.
Также следует отметить, что любые бизнес-решения связаны с высокими рисками, которые невозможно свести к нулю, но возможно уменьшить до минимума. Одна из целей процедуры Due Diligence - снижение всех типов рисков (экономических, правовых, налоговых, политических, маркетинговых). В частности, решаются проблемы:
риск приобретения предприятия (пакета акций) по завышенной стоимости, очень важно правильно рассчитать свои издержки, дабы избежать возможности переплаты, так как финансовые затраты на организацию подобных слиянию процедур и так слишком велики, чтобы увеличивать их неоправданно.
риск неисполнения обязательств предприятием-должником, если предприятие имеет долги, то необходимо оценивать их масштаб и возможности предприятия по их сокращению.
риск причинения вреда (убытков), в т.ч. нематериальным активам, например, деловой репутации, это необходимо оценивать для того, чтобы быть готовым к возможным проблемам и иметь готовые варианты их решения.
Перейти на страницу: 1 2 3 |
